3月24日，广州番禺雅居乐房地产开发有限公司发布了2023年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)发行公告。

根据公告内容显示，本期发行的公司债券总额不超过12亿元(含12亿元)，分为2个品种。其中，品种一发行金额为不超过10亿元(含10亿元)，为2年期(附第1年末发行人调整票面利率选择权和债券持有人回售选择权)；品种二发行金额为不超过2亿元，为2年期(附第1年末发行人调整票面利率选择权和债券持有人回售选择权)。

(资料图)

债券品种一的利率询价区间为5.5%~7.5%，品种二的询价区间为4%~6%，网下利率询价的时间为2023年3月27日(T-1日)。本期债券发行时间为1个交易日，即2023年3月28日。

此次债券的牵头主承销商为申万宏源证券有限公司，联席主承销商为国泰君安证券股份有限公司。

广州番禺雅居乐称，在本次募集的资金扣除发行费用后，拟用于偿还发行人此前发行的债券“20番雅02”本金及利息。由于“20番雅02”到期时间早于本期债券发行时间，发行人已自筹资金偿还到期债券，待本期债券发行完毕、募集资金到账后，以募集资金置换已使用自筹资金。

从营业收入来看，2019-2021年度和2022年1-9月，发行人广州番禺雅居乐房地产开发有限公司实现营业收入44.89亿元、226.67亿元、400.81亿元和158.52亿元，发行人2022年1-9月营业收入下滑幅度较大，主要系2022年以来受疫情影响国内经济增长承压，导致市场购房需求下降，房地产行业收入普遍下滑。

广州番禺雅居乐还面临着短期偿债压力。

近年来由于业务经营的不断扩张，广州番禺雅居乐的资产规模和负债规模也随之上升。

最近三年及一期末(2019年、2020年、2021年及2022年1-9月)，公司合并口径资产负债率分别为85.66%、80.98%、76.18%和78.75%；合并口径流动比率分别为1、1.28、1.23和1.14；速动比率分别为0.46、0.64、0.7和0.62.其中，广州番禺雅居乐短期借款和一年内到期的非流动负债合计分别为40.45亿元、54.18亿元、98.42亿元和90.09亿元，存在短期偿债压力较大的风险。

截至2019-2021年末及2022年9月末，该公司的负债总额分别为487.42亿元、1025.41亿元、1668.74亿元和1631.33亿元，公司的资产负债率(合并报表口径)分别85.66%、80.98%、76.18%和78.75%，剔除预收款项后的资产负债率分别为84.52%、78.71%、72.38%和74.01%。

雅居乐集团(03383.HK)披露的今年前两个月销售数据显示，截至2月末，雅居乐集团连同集团合营公司及联营公司以及雅居乐项目的预售金额合计为125.6亿元而对应建筑面积为82.7万平方米，平均价为每平方米15189元。

雅居乐此前披露的2022年财报数据显示，截至2022年12月31日，雅居乐集团连同集团合营公司及联营公司以及雅居乐项目的预售金额合计为652.3亿元，对应建筑面积为517.9万平方米；平均价为每平方米12595元。

截至3月24日收盘，雅居乐集团报1.82港元/股，跌幅3.19%。

关键词：